Resumen: Sistema financiero

📋 Esquema del Curso

1. Unidades económicas y financiación
2. Funciones del sistema financiero
3. Productos y mercados financieros
4. Intermediarios financieros
5. Entidades bancarias y regulación
6. Seguros e inversión colectiva
7. Mercado de valores español

📖 1. Unidades económicas y financiación

🔑 Conceptos clave y definiciones

• Unidades económicas: individuos y organizaciones cuyo comportamiento es analizado por la economía y que cuentan con ingresos y gastos determinados
• Mercado financiero: el lugar donde se ponen en contacto quienes demandan y quienes ofrecen activos o instrumentos financieros mediante el precio

📝 Puntos esenciales

• Los tres tipos de unidades económicas son:
  • economías domésticas o familiares
  • empresas
  • sector público

📌 Una unidad económica tiene superávit cuando sus ingresos son mayores que sus gastos y se considera excedentaria o con capacidad de financiación.

📌 Una unidad económica tiene déficit cuando sus ingresos son menores que sus gastos y se considera con necesidad de financiación.

💡 Truco mnemotécnico

Superávit = capacidad de financiación; déficit = necesidad de financiación

📖 2. Funciones del sistema financiero

🔑 Conceptos clave y definiciones

• Sistema financiero: canaliza los recursos de las unidades económicas con superávit hacia las unidades económicas con déficit

★ Imprescindible

📌 La intermediación directa conecta a agentes con déficit, que emiten bonos, con agentes con superávit, que los adquieren.

📌 La intermediación indirecta conecta a agentes con déficit y superávit mediante un banco en el que el agente con superávit ingresa su dinero.

Complementos

• Las funciones del sistema financiero son: canalizar la intermediación entre ahorradores e inversores, proporcionar financiación, satisfacer las necesidades de recursos financieros de cada inversor, alcanzar la estabilidad monetaria y financiera

• Los objetivos del sistema financiero son:

  • fomentar el ahorro
  • canalizar los recursos
  • actuar con flexibilidad

💡 Truco mnemotécnico

Ahorro excedentario → intermediación → financiación del déficit

📖 3. Productos y mercados financieros

★ Imprescindible

• Los activos financieros bancarios incluyen:

  • cuentas corrientes
  • cuentas de ahorro
  • fondos
  • depósitos a plazo fijo

• Los pasivos financieros bancarios son productos por los que el banco paga, como los préstamos y los créditos.

• Los mercados monetarios operan a corto plazo, ofrecen mayor liquidez y menor riesgo, mientras que los mercados de capitales operan a largo plazo, por encima de 18 meses, e incluyen la bolsa, los valores y las acciones.

• El mercado primario es aquel en el que un activo sale al mercado por primera vez, mientras que el mercado secundario comprende las operaciones posteriores, como las realizadas en la bolsa de valores.

Complementos

• Las características de los mercados financieros son:
  • libertad
  • profundidad
  • transparencia
  • flexibilidad
  • amplitud

💡 Truco mnemotécnico

Activo: el banco cobra; pasivo: el banco paga

📖 4. Intermediarios financieros

🔑 Conceptos clave y definiciones

• Intermediarios financieros: instituciones que median entre oferentes y demandantes de dinero y canalizan el ahorro desde agentes con exceso de fondos hacia agentes que demandan esos fondos

★ Imprescindible

📌 Los intermediarios bancarios prestan y reciben dinero, mientras que los intermediarios no bancarios solo prestan dinero.

Complementos

• Los intermediarios financieros facilitan el acceso a los instrumentos financieros y permiten canalizar el ahorro hacia la inversión.

• Los intermediarios financieros aumentan el coste de las transacciones financieras.

💡 Truco mnemotécnico

Bancarios: prestan y reciben dinero; no bancarios: solo prestan

📖 5. Entidades bancarias y regulación

🔑 Conceptos clave y definiciones

• Banca privada: un intermediario bancario que capta fondos del público mediante depósitos a la vista, como cuentas corrientes y de ahorro
• Cooperativas de crédito: entidades de crédito con forma jurídica cooperativa que atienden preferentemente las necesidades financieras de sus cooperativistas

★ Imprescindible

• La Comisión Nacional del Mercado de Valores controla e inspecciona el mercado de valores, vela por la transparencia, cuida la correcta formación de los precios y protege a quienes invierten.

Complementos

• La banca privada realiza: operaciones pasivas mediante cuentas corrientes, operaciones activas mediante préstamos y créditos, servicios a cambio de una comisión

• La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones regula las entidades de seguros y las entidades gestoras de fondos de pensiones.

📖 6. Seguros e inversión colectiva

🔑 Conceptos clave y definiciones

• Seguro: En un seguro, la persona que contrata y paga una prima transfiere un riesgo a la compañía aseguradora, que paga la indemnización acordada cuando corresponde.
• Fondo de inversión: un conjunto de patrimonio perteneciente a varios inversores y representado mediante participaciones, por lo que sus miembros se llaman partícipes

★ Imprescindible

• En el contrato de seguro:
  • el asegurado asume el riesgo
  • el tomador contrata la póliza
  • la aseguradora cubre el riesgo
  • el beneficiario recibe la prestación

📌 La SICAV es una sociedad de inversión de capital variable que invierte en activos financieros y cotiza en bolsa, mientras que la SII invierte en bienes inmuebles.

Complementos

• La sociedad gestora administra y gestiona el fondo de inversión, mientras que el depositario vigila los instrumentos que forman el fondo.

💡 Truco mnemotécnico

Tomador contrata → asegurado asume → aseguradora cubre → beneficiario recibe

📖 7. Mercado de valores español

★ Imprescindible

📌 La sociedad de valores puede operar por cuenta propia y por cuenta ajena, mientras que la agencia de valores solo puede operar por cuenta ajena.

• Las cuatro principales bolsas de valores de España son:
  • Bolsa de Madrid
  • Bolsa de Barcelona
  • Bolsa de Bilbao
  • Bolsa de Valencia

Complementos

• Los intermediarios financieros bancarios incluyen:
  • Banco de España
  • bancos privados
  • cajas de ahorro
  • cooperativas de crédito

📊 Tablas de síntesis

Tipos de mercados financieros

Roles del contrato de seguro